李宽掐指一算，道：“师兄莫急，师父暂无性命之忧。这红孩儿掳了师父，必是去请牛魔王来共享。我等正好前去，一会故人。”
二人驾云逕往翠云山。到得芭蕉洞前，果见红孩儿正在洞外与牛魔王、铁扇公主说话。那牛魔王见悟空、李宽来了，怒道：
“孙悟空！你保唐僧西去也就罢了，为何欺我孩儿？”
悟空笑道：“牛大哥说哪里话？是你这孩儿先掳了我师父，还要蒸了吃哩！”
铁扇公主垂泪道：“我儿虽顽皮，却从不伤生害命。定是你等欺他年幼，反来诬赖！”
李宽上前施礼道：“嫂嫂息怒。红孩儿確实掳了唐僧，现就在洞中。不如叫他出来，当面对质。”
红孩儿跳出来道：“是我掳的又怎样？那唐僧肉吃了长生不老，正好孝敬父母！”
牛魔王闻言大惊：“孩儿怎起这等恶念！我虽为妖，却从不吃人。你快將唐僧放了！”
红孩儿跺脚道：“爹爹好不晓事！这等机缘，千载难逢！”
正爭执间，忽听得半空中佛號声声，祥光万丈。观音菩萨驾莲台而至，手持净瓶杨柳，宝相庄严。
红孩儿见了菩萨，怒道：“你是何处善人，敢来管我閒事！”从口中喷出三昧真火，烧向菩萨。
菩萨將杨柳枝蘸取甘露，轻轻一洒，顿时大雨滂沱，浇灭真火。红孩儿又要喷烟，菩萨取出个金箍儿，望空一拋，化作三个圈儿，分別套在红孩儿头、颈、足上。
菩萨念动真言，那金箍儿顿时收紧。红孩儿疼得满地打滚，连连求饶。
菩萨道：“红孩儿，你可知罪？”
红孩儿泣道：“弟子知罪！求菩萨饶恕！”
菩萨点头，对牛魔王夫妇道：“此子与我有缘，当收为善財童子，你等可愿意？”
牛魔王与铁扇公主见菩萨慈悲，忙叩首道：“但凭菩萨做主。”
菩萨又对李宽道：“李道长近来功德圆满，可喜可贺。”李宽忙稽首称谢。
悟空急道：“菩萨，我师父还在洞中！”
菩萨笑道：“我已知之。”对红孩儿道：“还不快去请出唐长老？”
红孩儿此时已被金箍降服，不敢违拗，忙入洞请出唐僧。唐僧见了菩萨，连忙拜谢。
菩萨道：“此间事了，你好生西去。”又对红孩儿道：“你既入我门，当皈依三宝，勤修善果。”红孩儿合掌称是。
菩萨驾云而去。
牛魔王夫妇谢过李宽说情之恩，自回洞府。红孩儿隨菩萨往南海去了。
师徒们整顿行李，继续西行。李宽作別而去。
心有所感，驾云行至东海之滨，见一座仙山霞光万道，瑞靄千条。
按下云头。
山崖下立一石碑，上书“灵台方寸山，斜月三星洞”。原是回了师门。
李宽整衣入洞，见菩提祖师端坐瑶台，慌忙下拜：“弟子李宽，拜见师尊。”
祖师微笑：“你且起来。此番下界，功德圆满，颇显我门手段。”
李宽再拜：“皆赖师尊教诲。”
祖师道：“你既归来，当静心参玄，以备將来大劫。”遂讲混元道果，说造化玄机。正是：
李宽听讲，如醉方醒，似梦初觉。
周身道韵流转，顶现三，胸涌五气，功行大进。
忽一日，祖师唤至座前：“如今天地杀劫將起，混沌魔神意图再临。你当往北俱芦洲一行，那处有上古共工氏遗蹟，或可得证机缘。”
李宽领命，拜別师尊，往北俱芦洲而去。