池州城内的守军在徐达的亲自率领下顽强坚守，在顶住了敌人的前几波攻势后，徐达便发出了第一个信号，命埋伏在九华山下的常遇春部秘密出动。常遇春部沿着九华山山麓，绕道池州城西，从那里的一些小港陆续登船，然后顺江而下，切断了陈家军的归路。
当时徐达在池州城内大张旗帜，姚天祥等据此认为城外的朱家军只是一支偏师，因此只派出了几千人马迎击常遇春部。
虽然前往阻截的陈家军有一些大船，船上也备有一些西域炮，但在常遇春部可以远射的火铳打击下，很快便烧着了一片，陈家军顿时慌作一团。常遇春部以群狼搏虎之势将敌人团团围住，最后陈家军大部被歼，剩下的两千人做了俘虏。常遇春继续率众向池州城杀来，徐达眼见两军已经在江上混战，于是一面扬旗鸣鼓，虚张声势，一面率领城内守军杀出城去。他身后还跟着上万名化装为朱家军的老百姓，以迷惑敌人。
姚天祥见状，不禁惊呼道：“情报有误，看来敌众兵力少则三四万！”
在徐达和常遇春的前后夹击下，姚天祥竭力想稳住阵脚，奈何手下见对方“声势浩大”，自家后路被断，再加上朱家军火铳的巨大威慑力，很快就陷入了慌乱之中。徐达所部本就是朱家军中最精锐的部队，一场血战之后，姚天祥部惨败，死伤过万，三千余人被俘。
对于俘虏的问题，常遇春向徐达建议道：“恐怕陈友谅马上又要卷土重来，我等押着这三千多俘虏不太方便，不如都杀了吧！”
徐达立即阻止道：“兹事体大，容我向主公请示了再说。”
很快，应天方面就做了批复：“战端初开，切勿杀降以绝人望。所擒之敌可悉数放归，以图将来。”
等到徐达拿着元璋的批示去找常遇春时，这才发现常遇春已经擅自做主，在江边将那些俘虏杀得仅剩下三百多人了。
徐达怒不可遏，忙问常遇春缘故，常遇春嘿嘿一笑说道：“如今江上浮尸甚多，咱想着不如都凑在一起得了，众人也看不出哪个是降兵来。若是等过阵子再杀，倒不方便下手了。”
“遇春兄，你在此事上先斩后奏，可是犯了主公的大忌。”徐达生气道，“主公的批示现已下来了，要我等立刻放归这些俘虏，以动摇敌人的军心，如今你既已做下如此劣行，叫我如何向主公交代？”
常遇春眼见徐达如此一本正经，他更晓得徐达一向喜怒不形于色，此番动怒一定是真的触到了他的底线。他当下就慌了，当即下跪道：“属下知罪了，还请上将军息怒！此番遇春立下尺寸之功，不足以掩此大罪，还请上将军责罚！”
常遇春比徐达大两岁，此番他居然向自己下跪求饶，可见是真的知错了，而徐达也正可借机立威，让常遇春从此对自己敬畏有加。只见他正色道：“你是大将，临战之际我虽有处置你的权力，但这会儿还得有请主公发落你。”
徐达立即将此事上报给了元璋，元璋大为光火，但是念在常遇春有功，且池州依然面临强敌重压，他只能派出使者口头警告常遇春：“池州初战破敌之功一笔勾销，今后再有如此逆举，定当重处。”
好在幸存的三百多人被关押在别处，他们对于杀俘之事一概不知，元璋除了命令释放这些俘虏，还特别关照徐达要严密封锁消息，并派人将一干假扮的俘虏沿江押赴应天。
对于池州之败，陈友谅感到了极大的羞辱，他气愤道：“此役竟折损我一万精兵，实在难以忍受，不杀姚天祥如何让人知赏罚！”
此次惨败，令张定边的心情也非常沉重，他遂举手阻止道：“若说姚天祥有罪，我等也有失察之过，真没想到那火铳威力如此之大、射程如此之远，姓朱的小子也着实诡诈。”
“那怎么办？如今我部财力、人力都在赶造大船和西域炮上，就是想改弦易辙，也为时已晚。”陈友仁忧虑道。
张定边捋了捋自己的美髯，道：“好在他们的火铳数量大概不算多，我等作战时可以迎上去打，而且船体、橹桨最好都用铁皮包裹一下，以增强防护。不过，看敌众火铳威力如此之大，想必他那里有研制的高人，我等在这方面的确是追不上了，不过我们也可以适量花点力气，以备将来之长计。”
“好吧，那就不杀姚天祥了，就治他个督兵不力之罪。这口恶气，看来本王要亲自来出了。”陈友谅自负道。
十几天后，池州方面把陈家军的俘虏给送了回来，陈友谅装作若无其事，把自己的一腔愤恨都埋藏在了心底。他立即派出使者向徐、常致谢，另外又派出使者到应天向元璋做了解释：“池州一战非我之意，乃巡边者偶战耳，望多海涵。”
正在磨刀霍霍的陈友谅显然是想麻痹对方，以放松对自己的警惕，然后出其不意，报此一箭之仇。但他怎么可能瞒过元璋的眼睛，元璋对几个心腹幕僚说道：“听说陈友谅这人颇为急躁，如今看他的表现，倒有些处变不惊的模样。想来他要对我们出重拳了，恐怕接下来的日子不会好过。”
元璋当即传令，要沿江守军做好警戒工作，尤其传令身在太平的花云及自己的养子朱文逊等人，要他们马上进入临战状态。