元璋则坐镇紧靠长江边的庐龙山（今狮子山）上，这座山约有百步之高，可以清晰俯视山下龙湾一带的情形。元璋命人拿着黄旗埋伏在山的东边、拿着红旗埋伏在山的西边，并且告诫大家道：“敌人来的时候就举红旗，见举黄旗时，伏兵就一齐杀出！”
朱家军严阵以待，专等着汉军的来临，当时天气甚为炎热，将士们虽有些难熬，却又难掩大战前的兴奋和紧张，一个个都在那里窃窃私语。
元璋这里刚刚部署完毕，汉军的先头部队就如期而至，他们顺流东下来到大胜港，发现那里已经有一支朱家军在驻守；另外，大胜港的水道异常狭窄，汉军的战船又多是特大型的，所以只能容三艘船并行入港。
眼见大胜港水路不易突破，无法发挥自家的战船优势，陈友谅马上命令船队退出长江干流，改为直扑江东桥，以期尽快与康茂才会合。尤其是他听说江东桥是一座木桥，船队完全可以从那里破桥而过，直逼至应天城下。
很快，船队就到达了作为滨江要隘的江东桥，四周一片死寂，只有炎夏的知了令人烦躁的叫声，根本看不见人影。陈友谅命人连呼了几次“老康”的暗号，见没人回应，心里有些打鼓：“莫不是此事被姓朱的小子发觉了？还是老康骗我呢？”
“报——陛下！江东桥不是木桥，而是新改建的铁石桥！”这时，一名亲信来报，陈友谅闻听此言，更加惊疑了。
又喊了一会儿“老康”，见还是无人应答，陈友谅至此才确信康茂才这个内应是指望不上了。不过他还是有些自信汉军水师的巨大实力，更不相信朱元璋有能力击败自己，于是他命人传话给陈友仁道：“你先率所部开到龙湾去！”
“五王”陈友仁部有千余艘战船，龙湾一带地势较为开阔，利于汉军展开攻势。陈友仁到了那里以后，先派出万人抢占滩涂，立栅筑寨，为的是站稳脚跟。这时零星有一些朱家军前来骚扰，但都被汉军打了回去。
当时正值盛夏，骄阳如火，元璋身着紫茸甲，坐在一把大伞下指挥着诸将。眼见士卒一个个汗流浃背，他当即命人撤去了自己的伞盖，表示要与大家同甘共苦。
看了看天，元璋突然对大家说道：“要下雨了，大家先赶快吃饭。待雨住天凉后再行攻击不迟！”当时，天上并无明显的云彩，丝毫没有要下雨的征兆，所以大家都对元璋的话有所怀疑。
可过了没一会儿，黑黑的云头就从东北方向涌来，很快便大雨倾盆。众人无不惊服道：“咱们主公不是凡人呐！”其实，这是元璋多年流浪江湖积累的经验，也是朱升赠书的结果。
正在众人说话间，红旗突然举起，眼见雨势消歇，元璋立即命令邵荣的部队冲向龙湾。陈家军草草转入应战状态，双方顿时短兵相接，原本死寂的江湾顷刻间杀声震天，吓得周边躲避风雨的鸟雀四处乱飞。
邵荣部的出动只不过是朱家军试探性的进攻而已，意在引诱陈部的主力全部钻进这个大口袋。就在双方杀得难解难分之际，陈友谅果然亲率大军赶来助战。此时，雨也恰好停了。
眼见敌人已大部钻进了自己的伏击圈，元璋便命人把鼓敲得震天响，山西边的人听到鼓声，便将黄旗挥舞起来。接着，冯国胜、常遇春的伏兵迅速杀出，徐达一口气冲下山来；张德胜、朱虎的水师也呼喊着蜂拥而至，截断了陈部水师的退路。
与此同时，各处的火铳一起发射，其威势相当震撼人心，威力更是不容小觑，凡是被击中的汉军船只都起火燃烧。顿时，喊杀声、奔跑声、混战声及火器的爆炸声都交织在了一起……
当时双方军队的数量差不多，只是由于龙湾地区不够开阔，汉军又大多在战船上，部队无法迅速展开，所以才稍微落了下风。令汉军大感威胁的是火铳，不仅数量众多，而且破坏力巨大，偏偏射程还非常远，尤其是卢龙山上的火铳居高临下，直打得汉军不敢抬头。
摆在陈友仁部面前的，则是朱家军手里的小型火器，由于当时汉军的队形非常密集，更令朱家军的火器几近弹无虚发，他们只好躲在盾牌后面不敢冒头，如此更形成了被动挨打的局面。
此情此景令陈友仁不禁惊呼道：“今日苦矣！”
待在船上的陈友谅见势大为不妙，便想着要赶紧撤退，他传令给陈友仁要他断后。此时陈友谅手下的人也都个个慌乱，汉军的阵脚很快就开始松动。
已经登陆的汉军抵挡不住徐、常部精兵的连续冲锋，陆续往船上退却。由于两军混战在一起，所以船上的西域炮不敢大肆发射，而等汉军上了船才发现，船居然已经不能动了。
这时，有人大喊道：“不好了，江水退潮了。”
原来此刻潮水消退，很多大船都搁浅了，元璋在卢龙山上不禁欣喜道：“真是人算不如天算，陈友谅这厮的长处，在老天爷面前，也成了短处了。”
惊慌失措的汉军彻底大乱，陈友谅手刃了好几名退却的士兵，却根本压不住阵脚。在一浪高过一浪的喊杀声中，汉军慢慢变成了被人斩杀的对象……