正隆南伐与大定议和
正隆南伐及其失败海陵迁中都后，又修南京宫殿，有统一天下之志。正隆六年（宋绍兴三十一年，1161年）五月，迁都汴京。一面签军括马，一面借向宋高宗贺生辰之机，向南宋要求淮南土地，并以巡猎陈、蔡、唐、邓诸州相胁，还因南宋所遣国信使不合己意，遣回不见。九月，海陵自将三十二总管兵，置左、右大都督和水军、汉南、西蜀三道都统制，分道南伐，一循海道趋临安，一出宿、亳趋淮泗，一从蔡州至荆、襄，一由凤翔取散关。宋也分兵防守成都、安康、襄阳、江陵、武昌、江州、池州、建康、京口等要地，准淮南诸州郡移治清野，下榜诏谕中原军民，并下诏亲征。
十一月，海陵至和州。世宗自立的消息传来，海陵迫令军士于采石渡江，被宋前往督师的中书舍人虞允文所败。又进兵扬州，拟自瓜州渡江，与宋约和后，再回军收拾残局。二十三日至瓜州，促令诸军渡江。时有传抄世宗赦书至军中者，诸将各怀异志，诸军厌战，完颜元宜等密谋杀海陵投奔新主，将海陵心腹亲兵派去取泰州，趁御帐守备空虚之际杀海陵于军中，诸路南征军相继撤回。
大定议和金世宗自立之际，正是金自建国以来面临的最严峻的时期。海陵的横征暴敛使百姓贫困不堪，遍布全国的人民反抗斗争震撼着金朝并不稳定的统治基础。特别是移剌窝斡领导的契丹人民起义，席卷了金朝北方的半壁江山，牵制了金朝的大量兵力。而南宋的经济已逐渐恢复，政治也渐趋稳定，南伐的失败又使金政权面临着南宋反攻中原的威胁。为巩固统治，金世宗必然要对南宋主动讲和。
世宗即位后，以都督府名义移牒南宋，以左监军高忠建为报谕使，以罢兵、归地、班师、通好为报，并遣左副元帅完颜彀英措置南边和陕西等路事。南宋则乘金内乱之机，收复了扬、和、邓、蔡、泗、汝、陈等州和河南府、盱眙军等地，又檄示南征金军“挺身而抱义”，“率众以来降”，招谕将领弃金归宋。金朝地方守将仍坚守各自防区，有些州县则失而复得。宋高宗一方面约束诸将不得过界追袭金兵，一方面希望乘机修改绍兴和议条款，改善宋朝的地位。
大定二年（宋绍兴三十二年，1162年）正月，金放还了河北、山东、陕西等路征南步军，这既是稳定国内秩序的需要，也是对宋作出的和平姿态。与此相应，六月，宋也遣翰林学士洪迈贺世宗即位。双方在议和上虽有共识，条件却不一致，金世宗仍希望维持皇统和议条款。于是，因宋“书词不依旧式”，遣洪迈“归谕宋王”，第一次互派使节没能达成和议。
七月，宋高宗内禅，孝宗即位。孝宗有意进取，以主战派张浚为江淮东西路宣抚使，加强了军事部署。追复岳飞原官，以礼改葬。鼓励士庶陈时政得失，锐意中兴。虽不放弃和谈，但向金遣使却“欲用敌国礼”。
移剌窝斡部下括里、扎八等奔宋。宋用其谋北攻金朝州县，连下泗、寿、唐、海诸州。面对宋朝的攻势，金世宗也决定对宋用兵。十月，金世宗诏左副元帅纥石烈志宁经略南边。十一月，令右丞相仆散忠义总戎事，居南京，节制诸将伐宋，同时指示“彼若归侵疆，贡礼如故，则可罢兵”。
三年（1163年），宋以张浚为枢密使。志宁移牒张浚，略曰：“可还所侵本朝内地，各守自来画定疆界，凡事一依皇统以来旧约，帅府亦当解严。如必欲抗衡，请会兵相见。”张浚预计至秋金兵必大进，宜先发制人，于是以李显忠出濠州趋灵璧，邵宏渊出泗州趋虹县。宋朝中对和战意见不一，孝宗独与张浚议出师，三省、枢密院不知。志宁与宋军战于宿州，由于宋将不能协力同心，宿州得而复失。
宿州败后，张浚上疏自劾，乞致仕，孝宗下诏亲征。但主和者纷纷要求治张浚轻出之罪，孝宗不得已下诏罪己，决定议和。
八月，志宁致书宋三省、枢密院，要求宋归还海、泗、唐、邓四州，称臣，纳币，归还逃入宋境金人。书状往返数四，宋初不许还四州，且欲减岁币；后则四州、岁币不较，而君臣名分在所必争。宋君臣反复论辩，其主战主和者各半。金世宗指示：“若宋人归疆，岁币如昔，可免奉表称臣，许世为侄国。”并以大军压淮境，志宁偏师渡淮，取盱眙、濠、庐、和、滁等州。
时宋方虽军事不利，孝宗却耻于求和，于是利用金世宗不欲用兵的机会，千方百计在议和条款上争取金朝作出较多的让步。
大定四年（1164年）十二月，和议条款讲定：
金、宋为叔侄之国，宋孝宗称金世宗为叔；
宋向金缴纳岁币银20万两、绢20万匹，比皇统时各减5万；
疆界依皇统、绍兴之旧；
彼此逃叛到对方之人，不再遣返。
宋孝宗利用金朝国内的变故，坚持“正国体”，终于改变了金、宋宗藩关系，使宋朝取得了与金同等的地位，恢复到北宋与辽关系的状况；同时保护了自金归宋的士庶，使他们得以安心留居宋境，这对金官民投宋是一个有利的条件，也是北宋对辽所一直不曾争取到的目标。对宋朝而言，这次议和是一次不小的胜利，因而宋孝宗将第二年改为乾道元年。宋朝将这次和议称“隆兴和议”。
开禧北伐与泰和和议
自大定议和后，金、宋间一直维持着正常的和平往来，双方在边界各开榷场，经济、文化交往虽不如北宋与辽时密切，却也不曾发生重大冲突。尤其是金朝，世宗和章宗都很重视维护与南宋的关系，在完善礼乐制度方面也多借鉴宋制。但泰和年间（1201—1208年），金朝已现衰败端倪，蒙古诸部势力渐强，不时袭扰金朝北疆。南宋境内又有一股势力开始酝酿北伐中原了。
1。宋军开禧北伐
宋方聚财募卒，选将练兵。在镇江立韩世忠庙，追封岳飞为鄂王，为大举兴兵进行思想、舆论上的准备。同时在沿边州县不时小有入侵之举，引起金朝边将的警惕，也为至宋的使臣所察觉。但金章宗珍惜与宋的和平局面，不愿轻启衅端，每每戒敕诸臣，不可妄言生事。
2。吴曦叛宋降金
吴曦降金，使宋失去川蜀重地，对宋荆湖路的安全构成了重大威胁。七年（1207年），吴曦自称蜀王，改元，置百官，治宫殿于成都。以随军转运使安丙为丞相长史，分别遣将引金兵攻凤州；驻兵万州，泛舟嘉陵江，声言与金兵夹攻襄阳。二月，安丙与兴州合江仓官杨巨源等杀曦，四川复为宋有。
3。泰和和议
大安三年（1211年），蒙古南下攻金，宋贺生辰使至涿州不得进而还。此后宋以金有边患，在沿边州县遂时有袭扰。
金宣宗南迁后，宋对金的态度不再恭顺，且停止了输纳岁币，并加强边备，但仍按约遣使入贺，冀以探知金朝的虚实，不敢贸然与金开衅。贞祐二年（宋嘉定七年，1214年），夏以书约宋夹攻金，宋不应。与此同时，金朝却有南进取宋州县以补北方失地的考虑，王世安献攻取盱眙、楚州之策，枢密院奏以世安为招讨使，遣人往淮南，招诱入宋境的红袄军首领和南宋官。贞祐四年（1216年），尚书右丞相高琪请伐宋，以广疆土。四月，遣元帅左都监乌古论庆寿，签书枢密院事完颜赛不统军南伐，金、宋再次断绝了和平交往。
兴定元年（宋嘉定十年，1217年）四月，金军先后破宋兵于信阳、陇山、光州、樊城等州县。宋也传檄招谕中原军民，募兵讨金，并利用反金的农民武装袭击金属的泗州、灵璧、海州、东海、确山、息州等州县。
八月，宣宗一方面将宋人渝盟的情况通报军士，一方面命大臣讨论对宋方针，集贤院谘议官朱盖上书陈御敌三策。十月，右司谏许古、集贤院谘议官吕鉴等极言宜和。吕鉴特别指出，兴兵以来，自唐、邓至寿、泗屯兵数十万，居民殆尽，军士也有逃亡者，而和平交往时，仅息州榷场，“每场所获布帛数千匹、银数百两，大计布帛数万匹、银数千两，兵兴以来俱失之矣”，并主张趁天寒对骑兵有利之机，屯兵境上，以促和谈。而高琪认为许古起草的牒文不足取，阻挠议和。
宣宗采纳了高琪的意见，遣官括市民马。十一月，诏唐、邓、蔡州元帅府举兵伐宋，又遣平章政事胥鼎自关陇出师，且不许再申异议。胥鼎一面分兵自秦、巩、凤翔三路并进，一面仍指出南征不合时宜，但以高琪为首的尚书省不予采纳。同时，宋也以伐金诏告天下。
南伐以来，西线曾取和州（西和州，今甘肃西和）、成州、洋州；得散关，不能保，焚关退师。东线虽先后取光州、信阳、枣阳、随州、光山、安丰军，也曾一度自桐柏入宋境，但损兵折将，得而复失，并不能将疆界向南推进一步。而北方除蒙古军进逼外，又有蒲鲜万奴的自立，西部则不时受到西夏的袭扰。内部红袄军的反抗此伏彼起，有的则投靠宋朝，与宋军配合进攻金朝州县。
贞祐、兴定年间的南伐徒使金朝丧失了岁币、榷场的收入，增加了战争负担，加剧了本已十分严重的政治、经济、军事危机，于是金朝开始准备结束对宋的战争。兴定二年（宋嘉定十一年，1218年），西线连取成、阶、和三州与大散关。十二月，金宣宗欲乘胜讲和，遣开封府治中吕子羽为详问使议和，宋不纳，金、宋和议正式断绝。宣宗再任枢密副使驸马都尉仆散安贞为左副元帅、权参知政事、行尚书省元帅府事，三年（1219年），以安贞领兵继续伐宋。西线兴元府、洋州得而复失。东线安贞与宋人战于安丰军和滁、濠、光三州，进击至黄州、和州、全椒、天长、六和，游骑抵达长江北岸。宋建康大震，降宋的红袄军首领李全和季先分别自楚州、涟水军援宋，金军退还。
七月，宋将孟宗政、扈再兴等大败金将完颜讹可于枣阳，杀金军3万，获资粮器甲不可胜计，取得了金宋战争以来的重大胜利。四年（宋嘉定十三年，夏光定十五年，1220年），宋夏夹攻之议成，夏人出兵攻巩州（今甘肃陇西），宋兵出宕昌（今甘肃宕昌）应之，合攻巩州，不克而还。同时，宋四川宣抚司命诸将分别自天水、长道、散关、子午谷、上津出师，在西线向金军全面出击。五年（1221年），金又集诸道兵至蔡州，再诏伐宋。设行元帅府于蔡州、息州和唐州、邓州，行枢密院于宿州。唐、邓方面金军失利，而以捷奏闻；安贞自息州进兵至黄州、蕲州（今湖北蕲春），抵长江而还。
元光元年（宋嘉定十五年，1222年），再以元帅左监军完颜讹可行元帅府事，节制三路兵马伐宋，初获小胜。退军时为宋兵邀击大败，副元帅时全因兵败被杀。
蒙宋联合灭金
元光二年（宋嘉定十六年，1223年），宣宗死，哀宗即位。为改善四面受敌的困境，他采取与西夏、南宋议和的方针。正大元年（宋嘉定十七年，1224年），遣尚书令史李广英至滁州通好，又使枢密院判官移剌蒲阿率兵至光州，宣称金不再南侵。二年（宋宝庆元年，夏乾定三年，1225年），金成功地实现了与西夏的和解，继而又安排与宋议和。三年（1226年），又多次命百官议与宋修好事宜，无结果。至哀宗走逃蔡州后，曾与陕西行省谋取兴元。此时，宋蒙联军之议已定，在无计可施的情况下，哀宗还曾遣使向宋借粮，宋不许。
蒙古大军南征前，已决定按成吉思汗所授方略，以一军绕过潼关，借道于宋，南北两军夹击汴京。蒙古遣使议与宋联军灭金，宋朝臣皆以为可，只有权工部尚书赵范独持异议，其弟葵则建议：“今国家兵力未赡，姑从和议，俟根本既壮，雪二帝之耻，以复中原。”宋理宗采纳了他的意见，遣邹伸之往报蒙古军，并提出灭金后，将河南地归宋为夹攻的条件。于是宋、蒙达成协议。天兴二年（宋绍定六年，元太宗五年，1233年）四月，武仙与金唐、邓守将谋迎哀宗入蜀，攻宋光化军，宋京西兵马钤辖孟珙降金邓州守将移剌瑗，败武仙于顺阳（今河南淅川南）、马磴山，绝哀宗西逃之路。八月，蒙古将领塔察儿又遣王楫至宋，宋以兵会攻唐州。九月，金哀宗遣使向宋借粮，并谕以唇亡齿寒之理，宋不允。三年（宋端平元年，元太宗六年，1234年）正月，宋蒙联兵攻破蔡州，金哀宗自焚。孟珙与塔察儿分金哀宗遗骨及宝玉、法物而归。不久，宋刑部侍郎兼京湖安抚使、知襄阳府史嵩之露布告金亡，以所得金帝遗骨、宝玉、法物和所俘金官献于朝。与蒙古划地而守，陈、蔡西北归蒙古，唐、邓以南归宋。金先与北宋联合灭辽，继而南下灭北宋，与南宋对峙，至此又为宋、蒙联军所灭。